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Realizar uma análise económica e financeira - Luanda Business School

Realizar uma análise económica e financeira
Interpretar e avaliar os estados gerais de uma empresa

As restrições de crédito impostas à economia, pressionam INVESTIDORES, FINANCIADORES e todas as ENTIDADES QUE CONCEDEM CRÉDITO a serem cada vez mais criteriosos na análise dos riscos Económicos e dos riscos Financeiros das suas parcerias.

O conhecimento e domínio das técnicas de Análise Económica e Financeira, bem como das suas condicionantes, são naturalmente um PONTO FORTE a reter pelas empresas, por forma a fazer face à AMEAÇA dos desequilíbrios a nível interno e a nível externo.

Programa:

1 Preparar uma análise económica e financeira

  • Identificar os principais objectivos e os destinatários da informação:
    • investidores, financiadores, fornecedores, clientes, a própria gestão da empresa, bem como outros credores comerciais.
  • Definir as etapas de uma abordagem estruturada.
  • Estabelecer os instrumentos e as ferramentas de análise.

 

2 Avaliar a ESTRUTURA FINANCEIRA

  • As várias leituras das rubricas do balanço:
    • óptica contabilística;
    • óptica dos movimentos de capital;
    • óptica Financeira.
  • Ajustamentos ao balanço contabilístico para passar ao balanço financeiro:
    • compromissos de crédito ou de locação financeira;
    • créditos por mobilização de dívida de clientes.
  • O equilíbrio entre investimentos (aplicações de fundos) e financiamentos (origem de fundos):
    • conceito de equilíbrio financeiro mínimo.
  • O fundo de maneio existente, as necessidades de fundo de maneio e a tesouraria líquida.
  • Analisar as crises da tesouraria e as soluções associadas.

 

3 Calcular e interpretar os rácios mais significativos da análise financeira

  • Rácios de actividade: avaliar o Ciclo de Exploração:
    • prazos médios de recebimento, de pagamento e de armazenagem.
  • Rácios de tesouraria: avaliar a capacidade de endividamento a curto prazo:
    • Liquidez Geral, Liquidez Reduzida e Liquidez.
  • Rácios de estrutura: avaliar a capacidade de endividamento a longo prazo:
    • cobertura do imobilizado, autonomia financeira, solvabilidade, etc.

 

4 Avaliar a rentabilidade dos negócios

  • Análise da evolução da actividade: incidência das Quantidades, Custos e Preços de Venda:
    • o Break Even Point (limiar da rentabilidade).
  • Avaliar a rentabilidade graças ao quadro de Indicadores intermédios de gestão:
    • Margem bruta, Valor Acrescentado Bruto (VAB, Resultado operacional, Resultado financeiro, Resultado antes de Impostos (RAI) e Resultado líquido.
  • Avaliar a capacidade do negócio em gerar fluxos financeiros positivos:
    • a importância do cálculo do EBITDA
  • Avaliar o equilíbrio económico:
    • o efeito alavanca da taxa de juro;
    • o efeito alavanca fiscal.

 

5 Calcular e interpretar os rácios mais significativos da análise económica

  • Rácios de rentabilidade de gestão:
    • rentabilidade das vendas, rotação dos activos.
  • Rácios dos efeitos alheios à gestão:
    • efeito dos resultados financeiros, efeitos fiscal.
  • Rácios de rentabilidade dos capitais investidos:
    • rentabilidade do activo, rentabilidade e alavancagem dos capitais próprios.

 

6 Estruturar uma análise Económica e Financeira

  • A análise retrospectiva e as tendências para os próximos exercícios.
  • Evolução da estrutura Financeira: os grandes equilíbrios do balanço.
  • A rentabilidade dos capitais Investidos.
  • As zonas de risco; as pistas de recomendações.
  • A selecção dos indicadores de referência; o rigor na sua abordagem.
  • A importância de parametrizar informação; desenvolver o espírito de síntese.

Dirigido a:

  • Colaboradores e Responsáveis pelo Controlo de Crédito a Clientes.
  • Responsáveis por áreas de Financiamento.
  • Analistas Financeiros.
  • Todos os profissionais que tenham responsabilidades ao nível do Controlo de Gestão e das áreas de Finanças, Contabilidade e Gestão.

Objectivos:

No final da acção, os participantes serão capazes de:

  • interpretar a informação disponibilizada pelo Balanço e pela Demonstração de Resultados;
  • dominar e aplicar as ferramentas de Análise Económica e Financeira;
  • estabelecer uma abordagem estruturada dos trabalhos de análise.

Métodos:

A orientação do curso fará apelo a uma pedagogia activa baseada em:

  • exposição metodológica e debates com troca de experiências e reflexões dos participantes;
  • casos práticos de síntese, para que o grupo possa treinar com dados quantificados;
  • estudo de caso com recurso à folha de cálculo EXCEL.

Datas/Locais:

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